2021年の最終四半期に向けて、株式市場にボラティリティーが戻ってきました。株価はしばしば揺れ動き、時には暴落したり、上昇したりしますが、長期的には忍耐強い株主に富をもたらす速度で上昇していくことを、これらの指数の揺れは思い出させてくれます。
このシンプルなプロセスの中で最も難しいのは、良い時も悪い時も株を持ち続けることです。早すぎる売却は、パフォーマンスの低下を招く恐れがあります。
そこで、四半期の不調で売りたくなるようなことがないような銘柄をいくつか考えていきます。これらの銘柄は、魅力的なバリュエーションを持つ強力な企業であり、様々な市場環境の中で成長することができる銘柄です。
Procter & Gamble (NYSE:PG)
Procter & Gamble (NYSE:PG)は、市場で最も信頼できる優良株の一つとしての評価を得ています。Tideの洗剤、Pampersのおむつ、Crestの歯磨き粉など、P&Gは何百万人もの人々に愛用されているブランドで何十もの分野を支配しています。
しかし、過去5年間、Procter & Gamble (NYSE:PG)の株価は、財務状況や成長性が改善しているにもかかわらず、市場に大きく引き離されていることをご存知でしょうか？
例えば、Procter & Gamble (NYSE:PG)の株価は、業界トップレベルの既存事業売上高の増加を記録しているにもかかわらず、今年のラリーには参加していません。2020年の大半を通して買い物客がパントリーに詰め込んだ後、2021年には成長が鈍化しているのです。
また、Procter & Gamble (NYSE:PG)は、輸送費や原材料費などあらゆるコストの上昇に直面しています。しかし、Procter & Gamble (NYSE:PG)は、革新的な製品のリリースが利益ある成長をもたらすことができる、最も魅力的な業界のニッチな分野でのみ競争することを選択しています。これらの利点により、このお買い得株は市場をアウトパフォームし、投資家を乱高下から守ってくれるはずです。
Walmart (NYSE:WMT)
Walmart (NYSE:WMT)もまた、紹介するまでもない消費財大手企業です。年間売上高が5,500億ドルを超える世界有数の小売業者であることには理由があります。
しかし、Walmart (NYSE:WMT)への投資は、単に安定した収益成長と配当収入の増加をもたらすだけではありません。Walmart (NYSE:WMT)は、デジタル広告やデータの収益化など、魅力的な分野に大胆な賭けをしています。年間750億ドルのEコマース収入を誇るWalmart (NYSE:WMT)は、この成長分野においても大きな存在です。
Walmart (NYSE:WMT)は、資本をハイリターンの投資に向けることにも長けています。現在は、サプライチェーンとオムニチャネル販売プラットフォームの改善に注力しています。短期的にはキャッシュの支出が収益を圧迫するかもしれませんが、配当貴族であるWalmart (NYSE:WMT)が今後も業界を支配していくための基盤を築いています。
Constellation Brands (NYSE:STZ)
Constellation Brands (NYSE:STZ)は、同社のポートフォリオが再起動して収益を圧迫する前は、ウォール街の人気者でした。不採算のワインやスピリッツのブランドを削減する過程で、利益の見通しが暗くなり、他の強力なビジネスが損なわれました。
しかし、このプレミアム・アルコール飲料企業をもう一度見直す時が来たのかもしれません。Constellation Brands (NYSE:STZ)、モデロ、パシフィコなどのプレミアム輸入ビールブランドの成長は依然として旺盛です。
Constellation Brands (NYSE:STZ)への投資は、カナダの大麻企業キャノピー・グロースへの出資を通じて、成長中の娯楽用大麻産業へのエクスポージャーにもなります。
個人投資家は、今後も業績の低迷を余儀なくされるかもしれませんが、市場を席巻する長期的なリターンを得るためにはブレない銘柄選びと、忍耐力を持って臨みたいところです。
