熱を帯びるメタバース
ここ数ヶ月、メタバースに関する話題は熱を帯びてきています。最近では、Facebookが前身であるMeta Platforms (NASDAQ:FB)が、その焦点を強調するために社名を変更しました。しかし、メタバースとは一体何なのか、そして投資家はどのように利益を得ることができるのか。まだ理解している人は少ないように思えます。
メタバースとは何か？
簡単に言えば、メタバースとは、拡張現実（AR）、仮想現実（VR）、動画などの新技術の集合体の力を利用して、ユーザーがデジタルの世界で交流できるようにする仮想世界のことです。一見SFの世界のように思えるかもしれませんが、多くの要素はすでに導入されており、企業はこの素晴らしい新世界で自分たちの主張を実現しようと競い合っています。
投資家は常に、次の大きなトレンドに乗る機会を探しており、メタバースはそのような機会を提供する可能性があります。ここでは、この進化するトレンドから利益を得て、投資家に大きな利益をもたらす可能性のある3つの企業を見ていきます。
Nvidia (NASDAQ:NVDA)：メタバースを支えるもの
Nvidia (NASDAQ:NVDA)が近年、すでに株主に利益をもたらしていることは疑いの余地がありません。グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）の設計者であるNvidia (NASDAQ:NVDA)は、デスクトップ用ディスクリートGPU市場で83％という圧倒的なシェアを誇り、この分野では誰もが認めるリーダーです。
並列処理とは、多数の複雑な数学的計算を圧倒的な速さで実行する能力のことで、ゲームのリアルな画像を表現するだけでなく、人工知能（AI）システムの構築や、クラウドコンピューティングシステムやデータセンターでのデータの移動にもGPUは欠かせないものとなっています。また、自動運転車の画期的な技術も実現しています。
これにより、同社の株価は過去12カ月間で130％以上上昇し、過去10年間では8,800％という驚異的な上昇率を達成しました。投資家は、これが始まりに過ぎないことに驚くかもしれません。
Nvidia GPUは、メタバースを実現するために必要な技術的進歩の多くを支えています。ビデオゲームで本物のような映像を作り出すのと同じ技術を使ったこの半導体は、デジタルの世界でも同様の機能を果たしています。
Nvidia (NASDAQ:NVDA)は、メタバースが設計図から現実のものへと移行する中でも、驚異的な成長を続けています。Nvidia (NASDAQ:NVDA)の第3四半期の収益は、前年同期比50%増となりましたが、これにはメタバースが提供する巨大な機会は含まれていません。
Nvidia (NASDAQ:NVDA)は昨年167億ドルの収益を上げましたが、これは、経営陣が2023年までに2,500億ドルと見積もっているNvidiaのTAM（Total Addressable Market）に比べれば微々たるものです。
メタバースを実現することは、Nvidia (NASDAQ:NVDA)のすでに大きなビジネスチャンスを拡大することになり、今後5年間でさらに100億ドルのターゲット市場を追加することになります。
Roblox（NYSE:RBLX）：新たなメタバースの誕生
メタバースが、ユーザーが家を建てたり、仕事をしたり、遊んだりする仮想世界のことだとすれば、Roblox（NYSE:RBLX）はすでに先行しています。Roblox（NYSE:RBLX）は、ユーザーがビデオゲームや3Dデジタルワールドを構築、探索、作成できるオンラインエンターテインメントプラットフォームです。
著名なミュージシャンがユーザーのために試聴会を開いたり、バーチャルコンサートを行ったりしており、Robloxは「Time」誌の「Time100 Most Influential Companies」の第1回リストに選ばれています。
ユーザーがRoblox（NYSE:RBLX）のデジタル領域とどのように接しているかの一例として、最近導入された “Vans World “があります。アクションスポーツに特化した靴とアパレルの会社が、自社製品専用の仮想空間を提供しました。この仮想空間では、ユーザーは「スケートボードをしたり、ショップをチェックしたり、VANSが販売している新しいアイテムを見たり」することができます。ユーザーは、物理的なアイテムを閲覧して購入することもできます。これは、Roblox（NYSE:RBLX）が創造する広大なデジタル世界のほんの一部に過ぎません。
Roblox（NYSE:RBLX）の第3四半期の収益は、パンデミック時に成功した企業は修正が必要だという、一般的な「再開」のシナリオを覆すものでした。売上高は前年同期比102％増の5億900万ドル、売上高は28％増の6億3800万ドルとなりました。純損失は52％拡大しましたが、フリーキャッシュフローは7％増の1億7,100万ドルとなりました。
デイリーアクティブユーザー数（DAU）は4,730万人で前年同期比31％増、エンゲージメント時間は112億時間で同28％増となりました。これは、Robloxが新規ユーザーを惹きつけているだけでなく、既存のプレイヤーが高いエンゲージメントを得ていることを示しています。ユーザー数の増加は、より多くの開発者を惹きつけ、好循環を生み出しています。
Roblox（NYSE:RBLX）は2020年に約9億2,400万ドルの収益を上げましたが、経営陣は市場機会を6,000億ドルと見積もっており、膨大な機会が残っていることを示唆しています。
独自のメタバースを構築しているRoblox（NYSE:RBLX）は、競合他社に差をつけることができるかもしれません。
Meta Platforms（NYSE:FB）：メタヴァースへのオールイン
メタバースを語る上で、Meta Platforms（NYSE:FB）の存在は欠かせません。以前はFacebookと呼ばれていたこの会社は、最近の大々的な社名変更によって、メタバースに全面的に取り組むことを示唆しました。
先月末に開催された開発者会議の基調講演で、CEOのマーク・ザッカーバーグは、「これからはFacebookではなく、メタバースを第一に考えていきます」と述べました。Meta Platforms（NYSE:FB）は今後、メタバースの時代の先駆けとなる製品やサービスの構築に注力しており、メタバースを「ソーシャル・コネクションの次の進化」と表現しています。メタバースとは、「社会的なつながりの次の進化であり、今日の可能性を超えた方法で、人々が交流し、学び、協力し、遊ぶことができるようになる」と表現しています。さらにザッカーバーグは、今後10年間で10億人もの人々がメタバースに参加する可能性があるとしています。
Meta Platforms（NYSE:FB）は、メタバースへの入り口となるような製品にすでに投資しています。バーチャルリアリティヘッドセット「Oculus」、Ray-Banと共同開発した「Smart sunglasses」、ビデオチャットデバイス「Portal」などは、その始まりに過ぎないと思われます。Facebook Reality Labsは、ユーザーがメタバース内の仮想オブジェクトを「感じる」ことができる触覚グローブの開発に取り組んでいます。
フェイスブックに代表される同社のソーシャル・メディア・プラットフォームは、この変化の先駆けとなるために必要な資金をメタ・プラットフォームに提供します。第3四半期の売上高は290億ドルで、前年同期比35％増となりましたが、アップル社（NASDAQ:AAPL）が実施したプライバシー改革の影響が懸念されました。このような逆風の中でも、メタ社は91億ドル以上の純利益と95億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出しており、バーチャルな願望を追求するための十分なリソースを確保しています。
仮想世界＝真のチャンス
誤解のないように。メタバースはまだ概念的なものではありますが、いずれ到来するものであり、その機会は膨大です。モルガン・スタンレーのアナリストであるブライアン・ノワックは、メタバースは8兆ドルの市場規模があると考えており、各社はその実現に向けて躍起になっています。
これらの企業はいずれも、来るべきメタバースの実現に向けて取り組んでいるアーリームーバーであり、その可能性が完全に発揮されるのはまだ何年も先のことですが、これらの企業は、今後10年間で投資家に巨額の利益をもたらす可能性のある舞台を用意しています。
ジム・クレイマーもメタバースについては触れている
おまけに、今後来るトレンドについてジム・クレイマーがMad moneyで語っていた業界と銘柄を貼っておきます。
