この1年、マリファナ投資家は連邦政府による合法化の機運が議会で停滞する中、ほとんどの大麻銘柄が暴落するのを見てきました。ホライズン・マリファナ・ライフサイエンスインデックスETFは、2021年に20％下落し、昨年2月につけた高値から34％下落しました。
多くの大麻個別株はもっとひどい結果で、ETFがこれ以上下がらない唯一の理由は、大麻に特化した不動産投資信託のInnovative Industrial Properties（ETFの上位10銘柄で、良い時も悪い時も良いパフォーマンスを示す）のような企業のパフォーマンスです。
このイノベイティブ・インダストリアル社をはじめ、業界の悲観論のために急落したものの中にも、考慮すべき他の良いマリファナ株があります。まだ大きなチャンスが目の前にあり、1月に購入すべき米国株・大麻企業トリオをご紹介します。
Cresco Labs（OTC：CRLBF）
国内最大級の垂直統合型マルチステートオペレーター（MSO）であるCresco Labs（OTC：CRLBF）は、フロントエンドで小売店を運営しながら、裏では生産と加工を手がけるという、成長への二面的なアプローチを持っています。そのため、ブランド大麻製品の卸売業者として業界をリードしています。
第3四半期末には21の生産施設と46の自社薬局を有していましたが、12月にLaurel Harvest Labsの買収を完了し、ペンシルバニア州にも運営薬局を持ち、さらに5つの薬局を開設するライセンスオプションも取得しました。また、フロリダ州では、昨年4月にブルマ・ウェルネスを買収して市場に参入して以来、5店舗目となる13店舗目の調剤薬局をオープンしています。
有機的な成長と買収による成長という2つの戦略により、Cresco Labs（OTC：CRLBF）はマリファナ拡大にとって最も重要な州を幅広くカバーすることに成功しています。
Cresco Labs（OTC：CRLBF）は自社の薬局で大麻製品を販売するだけでなく、ミンディーズやサニーサイドといった自社ブランドの大麻製品を全米1,000以上の薬局に埋め込むことができるのです。その半数以上は、最大の大麻市場であるカリフォルニア州内の小売店で販売されています。
Cresco Labs（OTC：CRLBF）は2021年に価値の3分の1を失いましたが、ウォール街は収益が年33％の複利で伸び、10年半ばには20億ドル近くに達し、赤字から3億7000万ドルの調整純利益に転じると見ています。この成長を踏まえると、わずか1株5ドルのCresco Labs（OTC：CRLBF）は、今月買うべき銘柄だと言えます。
GrowGeneration (NASDAQ:GRWG)
GrowGeneration (NASDAQ:GRWG) は、昨年の最大の敗者の一人であったかもしれませんが、このユニークなマリファナへの投資は、2022年に大きな勝者となる可能性があります。
GrowGeneration (NASDAQ:GRWG) は、大麻そのものを栽培したり販売したりするのではなく、国内最大の水耕栽培とオーガニックガーデンセンターの専門業者です。商業および消費者栽培者がビジネスに必要とする基本的な資材を提供しているため、業界とともに拡大するはずのピック・アンド・ショベルズ銘柄です。
このガーデンセンターの運営会社は、13州に62店舗を展開し、広い範囲をカバーしていますが、eコマースも強化しており、第4四半期の決算発表時には、オンライン売上が年間3500万ドルに達すると予想されます。また、利益率を高めるため、プライベートブランドや自社ブランドにも力を入れています。売上総利益率は290ベーシスポイント拡大して29.4％となり、調整後ベースでもGAAPベースでも黒字を確保しています。
売上高は今後5年間で倍増の8億4300万ドル、調整後利益は3倍になると予想されています。ウォール街のコンセンサス目標株価は1株あたり35.75ドルで、今後1年間で170%の上昇を見込んでいます。
Columbia Care（OTC：CCHWF）
もう一つの大手MSOであるColumbia Care（OTC：CCHWF）は、17州に99の薬局を持ち、13の市場で卸売販売事業と並行して32の栽培・製造施設を運営するクレスコラボを凌駕しています。さらに、ペンシルバニア州、オハイオ州、マサチューセッツ州などの限定ライセンス市場に集中しているため、競争が制限され、価格決定力を持っています。
しかし、同社の目標は、できるだけ早く規模を拡大することです。ここ数カ月で、垂直統合型の医療用マリファナ企業であるGreen Leaf Medical、オハイオ州を中心に4つの薬局を展開するCannAscend、カリフォルニア州に拠点を置く栽培・卸・小売業者であるProject Cannabisを買収しています。また、Medicine Manを買収し、バージニア州の新しい医療用マリファナ市場に参入し、Seed & StrainとgLeafのブランドで患者向けに州初のホールフラワー販売を行ったばかりです。
Columbia Care（OTC：CCHWF）の株価は2021年に半分以上値下がりしています。第3四半期の収益は昨年の2倍以上、既存店売上高は16％近く上昇したにもかかわらず、です。
ウォール街は、今後数年で売上高13億ドルを突破すると予想し、1株当たり12.80ドルのコンセンサス目標株価で、このMSOは1株当たり3ドル以下の現在価値から来年には350％近く上昇すると予想され、依然として明るい見通しです。
2022年1月は、この成長中のマリファナ銘柄を改めて見直し、投資候補に加えてみるには絶好の機会かもしれません。
YouTube／Twitterやっています
ブログはYouTubeで伝えきれなかったニュース・個別株情報を発信しています。
YouTubeでは「より希少な情報」を、Twitterでは「速報性のある情報」を発信しておりますので、フォロー・登録よろしくお願いいたします。
