Meta Platforms (NASDAQ: FB) の株価は、第4四半期の業績報告を受けて大打撃を受け、多くの投資家は、Facebookの親会社の株式を購入する良い機会かどうか疑問に思っているかもしれません。
Meta Platforms (NASDAQ: FB)の株価が下落した後に精査する価値があるかどうかを判断するために、株価の動きの背後にある理由を評価し、その理由が本当にこれほど大きな引き下げを正当化するものかどうかを見てみましょう。
暴落した問題の根源に迫る
木曜日にMeta Platforms (NASDAQ: FB)が急落した主な理由は、第1四半期の収益の伸びが大幅に鈍化するという経営陣のガイダンスにあります。同社は、第1四半期の収益が前年同期比わずか3％から11％増の270億ドルから290億ドルになるとガイダンスした。アナリストは平均して、300億ドルのガイダンスを予想していました。
Meta Platforms (NASDAQ: FB)のCFOであるDave Wehnerは、第4四半期の決算説明会で、「第1四半期の前年同期比成長率は、広告インプレッションと広告価格の両方の伸びに対する逆風に影響されると予想しています」と述べています。具体的には、Appleが最近行ったiOSの変更に関連して、広告の測定とターゲティングに関する課題が続くと予想しています。その他の逆風としては、FacebookのTikTokに似たリールなどのソーシャルメディア新商品の収益率低下、外国為替レート、一部の広告主予算に影響を与えたサプライチェーンの混乱などがあります。
Meta Platforms (NASDAQ: FB)はいま買い場なのか？
これらはなかなか手ごわい問題です。しかし、第4四半期の決算説明会での経営陣のコメントによると、Meta Platforms (NASDAQ: FB)は「数年」かけて広告最適化システムを再構築し、「より少ないデータ使用量でパフォーマンスを向上させる」ことができると考えているようです。さらに、Meta Platforms (NASDAQ: FB)がソーシャル製品のライフサイクルの初期に広告の逆風に直面したのは、今回が初めてではありません。
Meta Platforms (NASDAQ: FB)の最高執行責任者（COO）シェリル・サンドバーグは、「今のところ、リールの収益化率はフィードやストーリーズより低いが、時間の経過とともに改善されると期待している」と説明しています。「Webからモバイルへの移行、フィードからストーリーズへの移行など、私たちはこれまでにも移行を成功させてきました。私たちはここにプレイブックを持っています。」と語っています。
つまり、Meta Platforms (NASDAQ: FB)は最終的にこれらの課題を克服するために十分な位置にあると思われるだけでなく、投資家は今、利益のわずか17倍で株を買う機会を得ているのです。これらの逆風は、投資家が注意深く観察しなければならない新たなリスクと物語を確実に導きますが、株価下落後の割安な評価は、これらの新たなリスクを補って余りあるものだと捉えることができます。
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