1月最終週は、市場が何度も暴落を繰り返し、各指数が10%以上下落し、調整局面に入り、投資家は大変な思いをしました。にもかかわらず、これから利上げや量的緩和（QT）が視野に入り、インフレがまだまだ継続している状況です。
しかし、今こそ冷静に銘柄を見てみましょう。これは長い目で見れば、チャンスになる可能性があります。この市場のボラティリティを利用することで、投資家にとって追い風になるであろう3つのグロース銘柄をご紹介します。
Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)：評価額の急落
Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)は2021年最大の投資ストーリーの1つで、1年足らずでIPO価格の18倍まで急騰しました。しかし、株価は現在100ドルを割り込み、12カ月前の末尾利益の97倍で取引されています。まだまだ決して安くはないが、Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)のような有望株には適切なプレミアムといえるかもしれない。
Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)は、人工知能を使って、従来のFICOスコアでは捉えられない何千ものデータポイントをモデル化し、信用リスクを評価する新しい方法を提供しています。Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)のプラットフォームは、少数の大まかなカテゴリーに頼るのではなく、学歴や職歴など、さらに多くの要素を含んでいます。
これは勝利の方程式であり、同社は2020年後半に上場して以来、過去4四半期にわたって際立った成長を遂げています。第3四半期は、売上高が250％増の2億2800万ドルと予想を上回り、純利益も3倍近い2900万ドルになりました。新成長企業は通常、利益を上げられないため、ここでは収益性が大きな魅力となっています。経営陣が第4四半期は成長が鈍化するとの見通しを示したため、投資家はこの報告を好意的には受け止めませんでした。しかし、この中間点で前年比約200％の成長ということになり、やはり素晴らしいことです。
Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)は昨年、自動車ローンに大きく舵を切り、経営陣は2022年には個人ローンと自動車ローンを合わせた4兆5000億円よりはるかに大きな市場である住宅ローンに参入すると発言しています。市場機会を得て、この価格なら、Upstart Holdings (NASDAQ:UPST)は買いであると考えることもできます。
Block (NYSE:SQ)：超巨大なフィンテック・エコシステム
Block (NYSE:SQ)（旧Square）は、2つの異なる成長中のエコシステムにサービスを拡大しています。小売販売ビジネスはパンデミック後に成長を取り戻し、中小企業の顧客向けに新機能を提供しています。2021年第3四半期のセラーズビジネスの売上高は前年同期比44％増の13億9000万ドル（約1000億円）でした。
しかし、Block (NYSE:SQ)の主な成長エンジンは、キャッシュアプリ事業だ。Cash Appは単純なピアツーピアの決済サービスから、株式やビットコイン取引を含む完全なパーソナルファイナンスアプリに発展し、独自の銀行をチャーターしているほどです。キャッシュアプリの収益は第3四半期に前年同期比16％増の23億9000万ドルにとどまりましたが、この低い増加はキャッシュアプリの収益に大きく影響するビットコイン取引に関連するものでした。ビットコインがなければ、収益は33％増加したのです。
同社は昨年末、暗号通貨とブロックチェーン技術への軸足を示すため、社名を「ブロック」に変更しました。また、この新しい名前は、コミュニティの構築と創造という目標を増幅させるものだと考えていますが、同社がその道を進む可能性があるため、暗号との関連は重要です。ジャック・ドーシーはTwitterのCEOを辞め、Block (NYSE:SQ)に注力していますが、彼はインターネットネイティブ通貨としてのBitcoinに力を入れています。
Block (NYSE:SQ)は通常、超高評価で取引されており、新年以来31％急落した後でも、株価は利益の111倍で取引されています。こちらもまだまだ安いとは言い難い価格ですが、この評価額には、間違いなく多くの成長が組み込まれているのです。
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)：Eコマースの超優良株
Eコマースはパンデミックとともに爆発的に普及し、世界中の買い物客はオンラインショッピングとデジタル決済をサポートするデジタルルーチンに落ち着きつつあります。MercadoLibre (NASDAQ:MELI)は、この2つの分野で重鎮的存在です。
アルゼンチンに本社を置き、中南米18カ国で事業を展開しており、6億人以上の人口にサービスを提供しています。この地域は世界で最もインターネットの普及率が高く、MercadoLibre (NASDAQ:MELI)はその恩恵を受けて飛躍的な成長を遂げています。
パンデミック期間中は3桁の成長を記録し、ロックダウンがほぼ終了したことで減速しているものの、依然として高い成長率を記録しています。2021年第3四半期は、売上高が73％増、決済総額が59％増、商品総量が3【未来を変革】いつの間にか3つの成長株がお買い得になっている0％増となりました。
最近は、中核基盤である電子商取引から、より幅広い金融・技術サービスに移行し、その幅を広げている。先月には、チリのデジタル決済会社Redelcomを買収しました。
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)は、昨年ビットコインの小さなポジションを取得し、暗号通貨にも足を踏み入れています。最近、ブラジルの暗号通貨取引所 mercadobitcoin.com.br と、ブラジルのブロックチェーン開発会社 Paxos への投資を発表し、さらに深く踏み込んでいます。戦略・企業開発担当上級副社長のアンドレ・シャヴェスは、「一流のテクノロジー企業として、この市場の進化に伴う様々な革新と機会を積極的に評価し、この破壊の中核的参加者になることを目指しています」と述べています。MercadoLibre (NASDAQ:MELI)がフィンテックにおけるリーダーシップを拡大していく中で、興味深い展開になりそうです。
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)も、まだ評価は高めで、2021年1月のピーク時から約50％下がっているとはいえ、将来予想PERは114倍です。しかし、それはこのダイナミックなビジネスが示す機会を得るために価値があるのかもしれません。
YouTube／Twitterやっています
ブログはYouTubeで伝えきれなかったニュース・個別株情報を発信しています。
YouTubeでは「より希少な情報」を、Twitterでは「速報性のある情報」を発信しておりますので、フォロー・登録よろしくお願いいたします。
