本日は、割安でありながら3分野（自動車小売業者、資産運用会社、人工知能）におけるリーダーとして有望な候補銘柄をご紹介します。
1年で資金を3倍にすることは決して簡単ではなく、退職後の目標を達成するために不必要な投資リスクを負うことになりかねません。しかし、10年かけてトリプルバガーを達成することは、それほど難しいことではありません。基本的には、年12%の複利運用が必要です。S&P500指数の数十年にわたる平均年間収益率が10%であることを考えると、これは無理な期待ではありません。
持続的な競争力を持ち、適正な価格で取引されている企業に投資すれば、有利になる確率は高くなります。その企業が年率12％で利益を伸ばせば、株価もそれに追随し、初期投資の3倍になるはずです。
CarMax’s (NYSE:KMX)
米国最大の中古車販売業者は、本稿執筆時点で15という控えめな株価収益率で販売されている。カーマックス（NYSE:KMX）の競争優位性と成長を実現した実績を考慮すると、これは低すぎます。
Carvana の参入で競争が激化する中、CarMax’s (NYSE:KMX)は一歩も譲りません。過去5年間、売上と利益はおよそ2倍になり、最近の市場調整前とほぼ同じ割合で株価を上昇させました。
CarMax’s (NYSE:KMX)は、最大の品揃え、実店舗の広さ、成長中のeコマース事業、そして1993年まで遡った膨大な中古車販売データを享受しています。カーマックスの査定や販売プロセスに反映されるデータ収集における数年来のリードは、競合他社には真似のできないものです。
中古車販売の市場シェアは5％未満ですが、経営陣は今後5年間、年率2桁の収益成長を目指しています。現在の株価は約110ドルで、投資家は今後10年間で投資額の3倍の利益を得られる可能性が高いと言えます。
Brookfield Asset Management (NYSE:BAM)
Brookfield Asset Management (NYSE:BAM)は、インフラ、不動産、再生可能エネルギー、ビジネスサービス、小売、産業市場で事業を展開するバリュー投資家だと考えてください。Brookfield Asset Management (NYSE:BAM)は、世界中に一流の商業用不動産を所有し、安定したキャッシュフローを生み出す堅実なビジネスを展開しています。
債券よりも高いリターンを求める機関投資家から資金を調達し、苦境にある過小評価された資産を購入します。Brookfield Asset Management (NYSE:BAM)は参入し、事業を改善し、その結果、基礎となる事業の価値を高めます。これを繰り返し、株主はその成果を享受しているのです。
経営陣は長い間、年間12%から15%の複合投資収益率を目標としてきました。多くの企業が将来について楽観的な見通しを示している中で、Brookfield Asset Management (NYSE:BAM)が目標通りのリターンを実現したことは注目に値します。株価は過去5年間で2倍以上、過去10年間で3倍になっています。
代替投資への需要が高まる中、経営陣は今後5年間で事業から出るキャッシュフローを2倍にできると考えています。この目標を達成すれば、株価は2032年までにさらに3倍になるはずです。
Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)
今、成長ハイテク株の中でまともなバリューを見つけるのは難しいものです。投資家は、人工知能（AI）の広範なリーダーであるAlphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) を考慮する必要があり、利益の25倍という妥当な評価で取引されています。
一般的に、成長株は事業の基本的な成長率に近い、またはそれ以下の評価倍率で購入するのが良い経験則です。Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) の場合、検索業界のリーダーである同社は、第3四半期に前年同期比70%の収益成長を達成しました。過去5年間で、収益は3倍以上になっています。
YouTubeや検索による広告など、グーグルのサービスからの収益は、昨年から加速度的に伸びています。経営陣は、240億を超える加盟店の商品とGoogleで検索した人を結びつけるAIを活用した技術「Google Shopping Graph」など、サービスをより人々の役に立つものにするための投資を増やしています。
Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) は、会社の中核をなすAI技術に大きな投資を行っています。Googleが賢くなれば、これらのサービスを利用するユーザーが増え続け、収益と利益が拡大し続けます。これは、今後10年間で投資家にトリプルをもたらすはずの複利の機械だと言えます。
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