株式のボラティリティに揺さぶられ、心が疲れていませんか？そうなってしまうのは、当然です。そして、それ自体は問題ではありません。しかし2022年以降は、そのジェットコースターに付き合っても、利益が伴わない可能性があります。
著名な投資家が口を揃えて言うように、「買い持ち」は依然として賢明な戦略です。本記事では、何年でも安心して保有し続けられる、健全な利益をもたらす3つの優れたバリュー株を紹介します。
Dell Technologies（NYSE:DELL）
「パソコン銘柄は死んでいる」という噂はかなり誇張されています。さすがに1990年代のような活況を呈することはないかもしれませんが、スマートフォンやタブレット端末ではできないことを行うために、企業だけでなく消費者も依然としてパソコンを必要としています。2020〜2021年の大量購入の後、2022年には小康状態になると思われますが、テクノロジー市場調査会社IDCは、2023年から2025年にかけて、世界のPC出荷台数は若干の成長を見せると予測しています。
HP社は、この緩やかで着実なトレンドを担うお馴染みの企業ですが、ベスト企業とは言えないかもしれません。その栄誉は間違いなくDell Technologies（NYSE:DELL）のもので、チップ不足にもかかわらず、今年、PC販売台数の伸びで一貫して同業他社をリードしています。IDCの報告によると、Dell Technologies（NYSE:DELL）の第3四半期のコンピュータ納入台数は、業界全体の平均増加率3.9%に対し、前年同期比26.6%増となったとのことです。これは、第2四半期の18.6%増よりさらに良い数字だ。実際、昨年のパンデミック発生以来、同社は同業他社やライバル社よりも安定した売上増を記録しています。
Dell Technologies（NYSE:DELL）がサプライチェーンの問題を回避できるのは、リソースプランニングをデジタル化し、PCの設計を簡素化することで、同社が必要とするさまざまなコンポーネントの総数を制限しているためです。
Dell Technologies（NYSE:DELL）の株価が、来年の一株当たり利益予測のわずか7.6倍で取引されていることは、驚くべきことであり、今買うべきバリュー株として説得力を持っています。
Gilead Sciences（NASDAQ:GILD）
割安株といえば、Gilead Sciences（NASDAQ:GILD）をチェックしてみましょう。この製薬会社の株価は現在、12ヶ月前までの利益のわずか12倍、そして2022年の1株当たりの推定利益の10倍という低さで評価されています。
Gilead Sciences（NASDAQ:GILD）はHIV/AIDS治療薬のビクタービーで最もよく知られていますが、肝炎も同社の得意分野です。また、リンパ腫の治療薬であるTecartusとYescartaで、がん市場にも進出しています。パイプラインは、現在45の臨床試験があり、そのうち17は第2相または第3相の試験中である。これらの試験のほとんどは、同社の実績ある既存薬の承認用途を拡大することを目的としています。
しかし、後期臨床試験の中には、炎症性疾患や線維性疾患を対象としたものも少なくありません。これらは、同社の主力事業であるHIV事業を強化する新たな収益機会であり、HIV事業はすぐになくなるわけではありませんが、成長が鈍化することが予想されています。コンセンサス予測では、少なくとも2027年までは毎年3%から6%程度の成長率になるとされています。
今日、Gilead Sciences（NASDAQ:GILD）のポジションを持つ新規参入者は、購入価格の4%弱に相当する年間配当金を受け取ることになります。これは、長期的な資本増加の可能性に加えて、悪くない金額だと言えます。
Tyson Foods（NYSE:TSN）
最後に、もし個人投資家に余剰資金があれば、Tyson Foods（NYSE:TSN）を「購入すべきバリュー銘柄リスト」に追加すべきです。
なぜなら、この食品会社はインフレの破壊的な影響のゼロ地点にいるように見えるのです。鶏肉の卸売価格が1年前と比較して50％近く上昇しているだけでなく、燃料価格の30％上昇によって配送コストも高騰しています。Tyson Foods（NYSE:TSN）は先月13％の値上げを行うなど、今年に入ってからすでに2回ほど値上げを発表しています。
しかし、Tyson Foods（NYSE:TSN）のような食品メーカーが一貫して値上げを行うことができるという事実は、市場の嘆きに紛れて大きく失われています。消費者は食事に高いお金を払うことを好まないかもしれませんが、それでも大半の消費者はそうする方法を家計をやりくりして見つけ出しています。結局のところ、誰もが何かを食べなければならないのです。Tyson Foods（NYSE:TSN）が、価格とコストの上昇が続くと思われるにもかかわらず、2022年の生産量の伸びを2%から3%と予測しているのはそのためです。
そのため、ベテランのマーケットウォッチャーは、このようなインフレのうねりが来ては消え、そのたびに投資家や消費者を一時的に動揺させますが、やがて収束することを思い出すかもしれない。インフレは自己調整するのが普通なのです。
一方、Tyson Foods（NYSE:TSN）は、短期的にも長期的にも、こうしたコストの抑制を計画しています。今月初め、同社は今後3年間で13億ドルを自動化に費やすと発表しましたが、これによって、供給や輸送コストの上昇にかかわらず、生産コストを下げることができるはずです。Tyson Foods（NYSE:TSN）は、近代化の努力の結果、2024年までに年間10億ドルのコスト削減を目指しています。
現在の株価では、来年の推定利益のわずか11倍でその進化を買うことができます。
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