本日ご紹介する銘柄の株価は、セキュリティ市場や自動車市場でカメラを動かすための同社の半導体に対する大きな需要のおかげで、過去1年間で止められないほどになりました。
Ambarella(NASDAQ:AMBA)
Ambarella(NASDAQ:AMBA)の株価は、1年で120％以上も上昇し、市場全体の上昇を押しのけています。その理由を見ていきます。
凄まじい成長を遂げようとしている
8月31日に発表されたAmbarella(NASDAQ:AMBA)のガイダンスによると、第3四半期の売上高は9,000万ドル、非GAAPベースの売上総利益率はレンジの中間値である62%を達成できる見込みです。トップラインの見通しは、前年同期の売上高5,600万ドルと比較して60％の大幅な改善が見込まれます。また、第3四半期の1株当たり利益は、前年同期の0.09ドルから0.49ドルに増加する見込みです。
Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、過去4四半期にわたり、ウォール街の収益予想を大幅に上回る業績を上げており、投資家は今回も同様の結果を期待できる。というのも、この半導体メーカーは、2021年後半にファウンドリーパートナーの生産量が増加することを見込んでおり、それによってより多くの注文をこなし、より強い成長を遂げることができる可能性があるからです。
経営陣は9月の決算説明会で、「業界全体のサプライチェーンにおけるさまざまな課題」を指摘し、それが「ウエハーや基板のリードタイムの延長」や「部品の不足」につながっていると述べていました。そのため、ファウンドリーの生産能力が向上すれば、自動車やIoTカメラ市場の旺盛な需要に対応できるようになり、Ambarella(NASDAQ:AMBA)のトップラインとボトムラインに追い風となる可能性があります。
この半導体メーカーは長期的な利益を目指している
Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、第2四半期の優れた業績を受けて、目覚ましい成長を遂げようとしているように見えますが、投資家は、半導体不足が今の収益シーズンにおいていくつかの企業のアキレス腱になっていることを忘れてはなりません。例えば、業界大手のテキサス・インスツルメンツ社は、半導体不足の影響で10月に控えめな業績予想を発表しましたし、アップル社は、サプライチェーンの問題により、ホリデーシーズンに60億ドル以上の売上を失うと予想されています。
Ambarella(NASDAQ:AMBA)で同様の事態が発生し、株価が反落したとしても、投資家は心配する必要はありません。なぜなら、同社の半導体に対する需要は、長期的には急速に伸びると考えられるからです。例えば、Fortune Business Insights社によると、車載用カメラ市場は2027年まで年率21.5%で成長し、100億ドルの売上を達成すると予想されています。
Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、この市場に参入するのに適した環境にあります。Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、大手自動車メーカーをはじめとする強力な顧客基盤を構築しています。最近では、東風汽車グループと提携し、大衆車用のドライバー・モニタリング・システムを開発するなど、自動車用カメラ市場においても、Ambarella(NASDAQ:AMBA)は順調に業績を伸ばしていると言えるでしょう。
また、IoTセキュリティカメラ市場でも、大きなアップグレードの機会を得ています。Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、2020年度の25億ドル強に対し、2026年度には60億ドル以上のサービス可能な市場を見込んでいます。Ambarella(NASDAQ:AMBA)は、過去12ヵ月間に約2億6700万ドルの収益を上げています。つまり、Ambarella(NASDAQ:AMBA)には成長の余地があり、長期的には高水準の成長を維持できる可能性があるのです。
アナリストは、今後5年間、同社の収益は年率82％のペースで増加すると予想しています。これにより、Ambarella(NASDAQ:AMBA)は長期的には最高の成長株であり続けることができ、過去1年間で急激に上昇した後でも、さらなるアップサイドを実現できる可能性があります。
