決算後の株価下落に過剰反応してはいけない！市場が間違っていることもあるのだから
最近の一連の企業決算報告は、包括的な株式分析に忠実であることの重要性を示していますが、一方で株価の初動に過剰反応してはいけないと、CNBC「MadMoney」のジム・クレイマーは金曜日に語りました。
ジム・クレイマーは、「決算に反応して株が売られたからといって、何かが間違っていると推測してはいけないが、多くのトレーダーがまさにそうしてしまっている」と述べました。「本当は、決算期は混乱する時期で、市場の最初の反応はしばしば間違っているのだ。」
金曜日に決算を発表したDraftKings（$DKNG）と、木曜日に決算を発表したPenn National Gaming（$PENN）は、こういった間違った判断の最新の2例だとジム・クレイマーは言いました。
「両社とも、予想を大幅に上回る売上を報告した。両社とも、この国民経済全体の中で最も強く、最も急成長している分野の1つであるギャンブルを支配する道を順調に進んでいる」とジム・クレイマーは述べています。
しかし、Penn Nationalの株価は木曜日に急落し、DraftKingsも金曜日に急落しました。
ジム・クレイマーは、「最初の株の動きに注目するのではなく、カンファレンスコールの記録を読むという日課を守り、売り手が実際にベースを外していると確信している」と述べ、自分が以前DraftKingsのために仕事をしたことがあると明かしました。
金曜日のPenn Nationalは、前場の損失の一部を取り戻し、3％以上上昇しました。一方、DraftKingsは2021年に入ってから4％の上昇を記録していましたが、年間では0.3％の上昇となっています。
健康保険会社のCentene（$CNC）と鉄鋼メーカーのNucor（$NUE）も、投資家が収益報告を評価する際に平常心を保つ必要性があるとジム・クレイマーは述べています。
CenteneのCEOであるMichael Neidorff氏と先週の決算後に面談し、財務内容を確認した後、ジム・クレイマーは「私は独自に結論を出し、Centeneは買うべきだとお伝えた。」と述べました。
実際、さらなる売り圧力を振り払った後、Centeneは上昇したとジム・クレイマーは述べています。「現在、株価は18％上昇している。だから、次に動きに振り回されたときは、Centeneのような例や、Nucorのような例を思い出してほしい。株価の方向性ではなく、自分の直感を信じてほしい。下調べをしていれば、多くの場合、あなたの判断は市場そのものよりも優れているはずなのだから。」
5/10週のゲームプラン：株式市場は「FRBが我々の友人であり続けている今」上昇し続けることができる
4月の雇用統計は、予想を裏切って非常に悪い数字でした。そのことから、米連邦準備制度理事会（FRB）の緩和政策がすぐにはなくなりそうにないと判断し、株式市場は金曜日に上昇しました。
ジム・クレイマーは、「これまでの常識では、5月に売って逃げろ（Sell in May）と言われてきたが、少なくとも株を持ち続けた多くの人が大成功を収めた月の第1週に関しては、そのような愚かな言葉は引退させる必要がある。」と語りました。「FRBが私たちの友人であり続けている今、私たちはきっと上昇し続けることができるだろう。」
米国経済の回復状況を示す来週の企業収益報告に対するジム・クレイマーの「来週のゲームプラン」は以下の通りです。
月曜日：Tyson Foods、Marriott International、Simon Property Group、Occidental Petroleum、Roblox
■Tyson Foods（タイソンフーズ）
2021年第2四半期決算発表：市場前、電話会議 午前9時
予想EPS：1.15ドル
予想売上高：112億ドル
「鶏肉不足が価格を押し上げるかどうか？を聞くことになるだろう。また、おそらくトウモロコシの価格についても聞くことになるだろう。このままでは、動物飼料のコストがどんどん上がってしまい、食品のインフレが手に負えなくなってしまう。それが無視されるだろうか？考えにくい。しかし、今回の雇用統計の影に隠れてしまっているので、問題にはならないだろう。」
■マリオット・インターナショナル
2021年第1四半期決算発表 午前7時／カンファレンスコール 午前8時30分
予想EPS：4セント
予想売上高：23億8,000万ドル
「マリオット・インターナショナルのの予約状況がどうなっているのか非常に気になります。先に決算を発表したエクスペディアによると、観光旅行はホテルを満室にしているが、ビジネス旅行は皆がまだZoomを使っているため、全く戻ってきていないという。」
■サイモン・プロパティ・グループ
2021年第1四半期決算発表：マーケット終了後、カンファレンスコール 午後5時
予想EPS：2.27ドル
予想売上高：11億ドル
サイモン・プロパティー・グループはジム・クレイマーのお気に入りの企業の1つとし、「少なくとも裕福な地域では、店舗型の小売業は活況を呈しています。サイモンその分野を得意としているから、非常に良い数字が出ると思う。」と述べています。
■オクシデンタル・ペトロリアム
2021年第1四半期決算発表：市場終了後：電話会議 火曜日午後1時
一株当たりの予想損失額 33セント
予想売上高：47.9億ドル
「原油が1バレル60ドル以上で売られているこの環境で、ごちそうを食べている石油生産者からは、ステキな数字が出てくるだろう。彼らはそこで稼いでいる。この会社もその一つに違いない。」
■ロブロックス
2021年第1四半期決算発表：マーケット終了後、カンファレンスコール。火曜日午前8時30分
予想EPS：8セント
予想売上高：573百万ドル
「この会社は、株が過小評価されがちな、直接上場（ダイレクト・リスティング）で公開された。これは急成長企業の株式を、完璧な評価に近づく前に、購入するチャンスになるかもしれない。」
火曜日：パランティア・テクノロジーズ、ヴィジオ
■パランティアー・テクノロジーズ
2021年第1四半期決算発表：市場前、カンファレンスコール。午前8時
予想EPS：4セント
予想収益：3億3200万ドル
この会社は、RedditのWall Street Betsのコミュニティに愛されているとジム・クレイマーは言います。「彼らは、たとえファンダメンタルズがそれに見合わなくても、株を動かすことに誇りを持っています。株価は、彼らが押し上げた20ドル台半ばから大きく下落しています。」
■Vizio
2021年第1四半期決算発表：市場終了後：電話会議 午後4時30分
一株あたりの予想損失額 10セント
予想売上高：485百万ドル
「Vizioは、レッドホットな “Roku “とセットで考えることが多い。Vizioの株価は冷え込んでいたが、昨夜の決算発表後に大きく上昇した。少なくともVizioの話を聞いて、別の見方をする価値はあると思うが、ただし現在は半導体不足のため、すぐに勧めるのは躊躇する銘柄だ。」
水曜日。Wendy’s、Bumble、GrowGeneration
■ウェンディーズ
2021年第1四半期決算発表：市場前、電話会議。午前8時30分
予想EPS：15セント
予想売上高：445百万ドル
「これまでこの銘柄は、一旦決算後に下げ、後に上昇するという嫌な癖があった。私はこの会社が好きだが…。私が好きなだけに、購入する前に四半期決算を見たいと思うだろう。」
■バンブル
2021年第1四半期決算発表：市場終了後、カンファレンスコール。午後4時30分
1株当たりの予想損失額 3セント
予想収益：1億6500万ドル
「競合であるマッチ・グループは今週、素晴らしい四半期を報告したので、このオンライン・デート企業であるバンブルも、来週の水曜日の夜には同じことができると思わなければならない。私はBumbleが好きだ。」
■GrowGeneration
2021年第1四半期決算発表：市場終了後、電話会議。木曜日午前9時
予想EPS：7セント
予想収益：87.1百万ドル
GrowGenerationは「報告後に急騰する傾向がある。特に、資金不足の州が支払いのために合法化を受け入れるようになれば、今回も急騰するに違いない。」
木曜日。アリババ、ディズニー、DoorDash、Airbnb、Coinbase
■アリババ
2021年第4四半期決算発表：市場前、カンファレンスコール 午前7時30分
予想EPS：1.79ドル
予想収益：278億3,000万ドル
「パンデミック後の回復に関しては、中国が我々よりも先に進んでいることを忘れてはならない。中国の消費者が厳しい状況から立ち直る中、アリババは素晴らしい数字を出すはずだ。」
■ディズニー
2021年第2四半期決算発表：市場終了後、カンファレンスコール。午後4時30分
予想EPS：27セント
予想収益：158.6億ドル
「これらの中で、ディズニーは今後のストーリーが最も優れていると思う。私は買い手になるだろう。」
■DoorDash（ドアダッシュ）
2021年第1四半期決算発表：市場終了後、カンファレンスコール。午後5時
1株当たりの予想損失額 8セント
予想売上高：9億9400万ドル
「DoorDashは、パンデミックの間、様々な会社と素晴らしいパートナーシップを結んできた。DoorDashは、本来ならいい稼ぎになると思うが、ワクチン接種が進んでいる今、多くの人が直接レストランで食事をしたいと思っているので、今回はいい稼ぎにはならないかもしれない。」
■Airbnb
2021年第1四半期決算発表：市場終了後、カンファレンスコール。午後5時
一株あたりの予想損失額 $1.05
予想収益：7億1800万ドル
「Airbnbは素晴らしいストーリーを持っているかもしれないが、市場が高額な航空券（PERやPSRが高い銘柄）を購入する人たちに反感を抱いている今、株価は本当に高い。しかし、覚えておいてほしいのは、Airbnbはビジネス旅行向けサービスではないということだ。それは楽しみなことであり、この楽しみはブームになっている。」
■コインベース
2021年第1四半期決算発表：市場終了後、カンファレンスコール。午後5時
予想EPS：2.98ドル
予想収益：18億1,000万ドル
「ミステリーだ。狂ったような暗号通貨の世界を考えると、同社のビジネスは活況を呈しているはずだが、恐るべきダイレクト・リスティングで公開されたため、売り手がどこにいるのか、そして実際にどれほどの価値があるのか見当がつかない。私は現在の株価を信用していない。しかし、ストーリーは好きだ。」
金曜日：小売売上高の発表
「超強力な数字、バーンバーナーを見ることができると思う。もし今日の弱い雇用統計がなければ、この小売売上高の数字で債券利回りが急上昇し、FRBが引き締めを迫られていたかもしれない。幸いなことに、雇用統計は小売売上高に勝るものではないが、私は小売が現在の真のカムバックストーリーであり、それは一時的なインフレ以上のものになる可能性が高いことを意味していると思う。」
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